Quais as abordagens que as empresas aplicam às opções de ações submarinas O número de empresas e seus empregados com opções de ações subaquáticas aumentou substancialmente, especialmente desde a queda histórica dos mercados de ações em outubro de 2008. Diversos levantamentos e exemplos corporativos mostram isso. Para acessar esta resposta, faça o login ou registre-se. Ainda não é membro Este recurso é um benefício da associação Premium. Registrar-se como um membro Premium lhe dará acesso completo ao nosso conteúdo premiado e ferramentas sobre opções de ações, stocksRSU restritos, SARs e ESPPs. Você é um consultor financeiro ou de riqueza Saiba mais sobre o MSO Pro Membership. Perguntas ou comentários Suporte por e-mail ou telefone (617) 734-1979. Fundamentos: opções subaquáticas O que são opções de ações subaquáticas Por que eu não deveria exercê-las Opções de ações subaquáticas têm um preço de exercício maior do que o preço de mercado da ação subjacente. Por exemplo, você pode ter opções com um preço de exercício de 10 por ação, enquanto o estoque está negociando em 8 por ação. Por razões óbvias, você não quer exercer opções de ações subaquáticas, como você estaria pagando mais pelas ações do que seu preço de mercado atual, eo exercício em si não geraria qualquer perda fiscal que você poderia aplicar contra outros rendimentos. (Somente em situações extremamente raras você pode comprar ações a um preço que é maior do que seu valor justo de mercado: por exemplo, se sua empresa era de capital fechado e, portanto, você não poderia comprar ações no mercado de ações público, e se você acreditava que o estoque O preço do exercício de compra resultaria para ser muito mais baixo do que o preço eventual de qualquer aquisição da companhia ou o risco grande de IPOa.) Veja uma FAQ relacionada nas várias aproximações que as companhias tomam ao problema de opções conservadas em estoque subaquáticas. 2008 at 12:00 AM Ninguém gosta de ver suas ações caírem. Mas para os funcionários que são pagos em parte através de opções de ações. Estagnação e queda dos valores das ações significam um grande corte salarial. Quando a maioria das pessoas pensa em opções de ações, eles representam executivos altamente remunerados para quem as opções de ações são apenas parte de um pacote de compensação exuberante. É difícil sentir pena dos líderes da empresa quando suas opções acabam sem valor. Afinal, eles assumem a responsabilidade pelas decisões que determinam se suas empresas terão êxito e prosperarão. Mas as opções de ações não são mais para a diretoria executiva. Empresas de tecnologia como a Microsoft (NASDAQ: MSFT) e a Yahoo (NASDAQ: YHOO) usaram opções de ações para atrair funcionários talentosos e preservar dinheiro precioso. Agora, porém, você encontrará planos de opções de ações de funcionários com base ampla, não apenas em empresas de tecnologia como a Cisco (NASDAQ: CSCO). Mas em todo o mundo dos negócios, em empresas como PepsiCo (NYSE: PEP). Starbucks (NASDAQ: SBUX). E Southwest Airlines (NYSE: LUV). O National Center for Employee Ownership estima que 9 milhões de funcionários têm opções de ações como parte de sua remuneração. Uma espada de dois gumes Quando a economia é forte e as ações estão funcionando bem, as opções de ações oferecem grandes incentivos para os funcionários. Considerando que simplesmente aumentar os salários ou benefícios recompensa o desempenho individual, opções de ações dar a cada funcionário um sentimento de propriedade em sua empresa, ajudando a dar a todos uma participação nos sucessos e fracassos de colegas de trabalho em todo o negócio. E ao contrário de prêmios em dinheiro fixo, as opções de ações dão aos funcionários o potencial de ganhos enormes - como aqueles que trabalharam para a Amazon (NASDAQ: AMZN) durante o final dos anos 1990 pode atestar. Os estoques, entretanto, não vão sempre acima, e os preços de parte de queda fazem as carências de opções conservadas em estoque claras. Se as opções dos empregados provarem ser worthless, theyll focalizam mais em o que deram acima para começá-los, e o morale do workplace deixará cair. E, ao contrário dos planos de opções centrados no executivo, que muitas vezes acabam repassando opções subaquáticas para restaurar seu valor, fazer ajustes nos planos de opções da empresa parece ocorrer com muito menos freqüência. O melhor de um lote ruim Se você tem opções de ações com seu empregador a preços muito mais elevados do que onde o seu estoque atualmente comércios, não há solução mágica que de repente torná-los valiosos novamente. Em vez disso, como um investidor externo, você tem que olhar para o seu negócio empregadores imparcialmente e decidir se você acha que suas perspectivas são favoráveis. Uma coisa boa sobre as opções de ações é que, uma vez que eles tipicamente colete ao longo de vários anos e pode expirar, enquanto 10 anos a partir de quando você obtê-los, youll muitas vezes têm tempo suficiente para sua empresa para recuperar de um mau ciclo econômico e ver o seu preço novamente. Portanto, se você determinar que seu empregador está sofrendo apenas um curto prazo recuo, há uma chance decente que suas opções podem um dia ter valor novamente. No entanto, se você acha que seus problemas de empregadores não vão embora em breve, você vai querer considerar alternativas. Heres um plano a seguir: Faça alguma pesquisa. Fale com os contatos de outras empresas da sua indústria para descobrir qual é a estrutura de remuneração deles. Se os salários em dinheiro em outros lugares são significativamente mais elevados, então você está pagando essencialmente milhares de opções que você acha que não vai valer um centavo. Segure suas apostas. Com tanto o seu salário eo valor de suas opções de ações dependentes de uma única fonte, você tem que ter cuidado com a catástrofe potencial para suas finanças se o seu empregador vai para baixo. Assim como comprar estoque de empregador demais é geralmente um não-não, tendo muito dinheiro trancado em opções de ações expõe você a grandes riscos. Se você tem opções antigas que estão no dinheiro, exercê-las cedo pode ser inteligente, mesmo se o seu estoque está fora de suas elevações. Executar os números. Se seu estoque de empregadores é negociado publicamente, você pode poder ver que valor o mercado está dando às opções similares a seu. Você pode até mesmo ser capaz de usar algumas estratégias de opções para ajudar a reduzir o risco. Evite catástrofe. Como alguns aprenderam no busto de tecnologia, você precisa considerar impostos ao exercer opções. Cometer um erro pode significar pagar milhares de impostos sobre ganhos que acabam por desaparecer. Criar um plano financeiro em torno de opções de ações apresenta um conjunto único de desafios, especialmente quando o estoque subjacente está lutando. Mas mesmo que as coisas parecem sombrias agora, você nunca sabe quando uma recuperação do mercado poderia de repente obter suas explorações opção de volta no preto. Para obter mais informações sobre o dinheiro eo local de trabalho, leia sobre: O grande número de funcionários que recusam o dinheiro livre. Seu CEO vale o que você está pagando Como se proteger de executivos gananciosos.
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